證券金融市場基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：金融衍生工具（2）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：金融衍生工具（2），希望對(duì)大家備考證券金融市場基礎(chǔ)知識(shí)會(huì)有幫助。

11.金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易的區(qū)別：（1）交易場所和交易組織形式不同；（2）交易的監(jiān)管程度不同；（3）金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定；（4）保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同（金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約）。

12.金融期貨的主要交易制度：集中交易制度、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制、保證金制度、結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度、限倉制度、大戶報(bào)告制度、每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度。

大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

13.按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、期權(quán)類期貨。外匯期貨又被稱為貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

14.除國債利率外，常見的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等等。

15.股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的毎點(diǎn)價(jià)值之乘積，中國金融期貨交易所首個(gè)股票指數(shù)期貨合約為滬深300股指期貨合約，滬深300股指期貨每點(diǎn)價(jià)值300元，恒生指數(shù)每點(diǎn)價(jià)值50港元。采用現(xiàn)金結(jié)算。新加坡交易所（簡稱SGX）于2006年9月5日推出以新華富時(shí)50指數(shù)為基礎(chǔ)變量的全球首個(gè)中國A股指數(shù)期貨。

16.中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國首家公司制交易所，注冊(cè)資本為5億元人民幣。

17.金融期貨四項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。

18. 期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未來某一時(shí)間通過期貨合約的對(duì)沖，以一個(gè)市場的盈利來彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損，從而規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值的目的，使套期保值者避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。

19.期貨市場上的投機(jī)者會(huì)利用對(duì)未來期貨價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨多頭，反之則建立空頭。

20.商品期貨的概念和種類（21年新教材增加）：