2022期貨投資分析知識(shí)點(diǎn)：資產(chǎn)配置

《期貨投資分析》科目考試包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析與指標(biāo)、期貨及衍生品定價(jià)、統(tǒng)計(jì)與計(jì)量分析、商品期貨及衍生品分析與應(yīng)用、股指期貨及衍生品分析與應(yīng)用、國(guó)債期貨及衍生品分析與應(yīng)用、外匯期貨及衍生品分析與應(yīng)用、場(chǎng)外衍生品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。下面小編為大家整理了期貨投資分析科目?？贾R(shí)點(diǎn)內(nèi)容“資產(chǎn)配置”供大家參考。

2022期貨投資分析知識(shí)點(diǎn)：資產(chǎn)配置

資產(chǎn)配置：

(一)單一資產(chǎn)配置應(yīng)用

通過(guò)對(duì)收益率曲線變動(dòng)(水平移動(dòng)、斜率 變動(dòng)和曲度變化)的分析，投資者運(yùn)用利率衍生工具來(lái)替代債券投資，可以更加迅速地調(diào)整久期、凸性，減少資金的占用。

1.水平移動(dòng)

水平移動(dòng)：各期限的收益率都將向同一方向同幅度發(fā)生變動(dòng)。

2.斜率變動(dòng)

(二)多資產(chǎn)配置應(yīng)用

1.其高杠桿、交易成本低、流動(dòng)性好、違約風(fēng)險(xiǎn)小等特性，利率衍生品在商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)組合管理及資產(chǎn)配置過(guò)程中有著明顯優(yōu)勢(shì)。

2.通過(guò)對(duì)不同國(guó)債期貨間的操作迅速完成轉(zhuǎn)換。此外，不同國(guó)別間的債券轉(zhuǎn)換，也可以通過(guò)國(guó)債期貨完成。