2021年期貨投資分析考試教材目錄

《期貨及衍生品分析與應(yīng)用（第三版）》目錄

第一章 宏觀經(jīng)濟指標(biāo)………………………………(1)

第一節(jié) 主要經(jīng)濟指標(biāo)……………………………………(1)

一、國內(nèi)生產(chǎn)總值………………………………………(1)

二、固定資產(chǎn)投資………………………………………(4)

三、城鎮(zhèn)就業(yè)數(shù)據(jù)………………………………………(6)

四、價格指數(shù)……………………………………………(9)

五、采購經(jīng)理人指數(shù)……………………………………(11)

第二節(jié) 貨幣金融指標(biāo)……………………………………(12)

一、貨幣供應(yīng)量…………………………………………(12)

二、利率、存款準(zhǔn)備金率………………………………(15)

三、公開市場操作工具…………………………………(17)

四、匯率…………………………………………………(20)

五、美元指數(shù)……………………………………………(23)

第三節(jié) 其他重要指標(biāo)………………………………………(25)

一、商品價格指數(shù)………………………………………(25)

二、波羅的海干散貨運價指數(shù)……………………………(28)

三、波動率指數(shù)…………………………………………(30)

四、信用違約互換指數(shù)…………………………………(32)

第二章 衍生品定價…………………………………(36)

第一節(jié) 遠(yuǎn)期與期貨定價…………………………………(36)

一、定價理論……………………………………………(36)

二、定價分析……………………………………………(38)

第二節(jié) 期權(quán)定價…………………………………………(41)

一、平價公式……………………………………………(41)

二、二叉樹模型…………………………………………(43)

三、B—S—M模型………………………………………(45)

四、希臘字母……………………………………………(49)

五、波動率………………………………………………(58)

第三節(jié) 互換定價…………………………………………(62)

一、利率互換定價………………………………………(63)

二、信用違約互換定價…………………………………(68)

第三章 分析方法………………………………………(71)

第一節(jié) 基本分析方法……………………………………(71)

一、經(jīng)濟周期分析法……………………………………(71)

二、平衡表法……………………………………………(75)

三、季節(jié)性分析法………………………………………(77)

四、成本利潤分析法……………………………………(79)

五、持倉分析法…………………………………………(82)

六、事件驅(qū)動分析法……………………………………(86)

第二節(jié) 計量分析方法……………………………………(89)

一、相關(guān)關(guān)系分析………………………………………(89)

二、線性回歸分析………………………………………(92)

三、時間序列分析………………………………………(102)

四、GARCH類模型分析…………………………………(118)

第四章 量化交易………………………………………(122)

第一節(jié) 量化交易的特征………………………………(122)

第二節(jié) 系統(tǒng)的開發(fā)……………………………………(124)

一、尋找策略思想……………………………………(124)

二、所需數(shù)據(jù)的獲取…………………………………(128)

三、量化交易的實現(xiàn)…………………………………(129)

第三節(jié) 系統(tǒng)的測試評估…………………………………(131)

一、測試評估平臺………………………………………(131)

二、測試與評估方法……………………………………(133)

三、主要測試評估指標(biāo)…………………………………(139)

四、模型仿真運行測試…………………………………(146)

第四節(jié) 量化交易的特定風(fēng)險及其管理…………………(156)

一、開發(fā)、測試中的風(fēng)險控制…………………………(157)

二、交易前風(fēng)險控制……………………………………(158)

三、交易中的風(fēng)險控制……………………………………(158)

四、其他風(fēng)險控制措施…………………………………(161)

第五章 商品期貨及其衍生品應(yīng)用………………………(164)

第一節(jié) 在商品貨物貿(mào)易中的應(yīng)用……………………………(164)

一、基差定價………………………………………………(164)

二、庫存管理………………………………………………(186)

三、期貨倉單串換業(yè)務(wù)…………………………………(199)

四、合作套期保值業(yè)務(wù)…………………………………(205)

第二節(jié) 在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用……………………………(205)

一、商品指數(shù)策略………………………………………(206)

二、商品CTA策略…………………………………………(209)

第三節(jié) “保險+期貨”……………………………………(212)

一、“保險+期貨”的含義………………………………(212)

二、“保險+期貨”的運作機制…………………………(213)

三、“保險+期貨”的應(yīng)用…………………………………(215)

第六章 金融期貨及衍生品應(yīng)用………………………(221)

第一節(jié) 權(quán)益類衍生品應(yīng)用………………………………(221)

一、阿爾法策略…………………………………………(222)

二、指數(shù)化投資策略……………………………………(224)

三、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化策略………………………………(229)

四、備兌看漲期權(quán)策略……………………………………(232)

五、保護性看跌期權(quán)策略………………………………(233)

第二節(jié) 利率類衍生品應(yīng)用………………………………(233)

一、基差交易策略………………………………………(235)

二、久期管理策略………………………………………(237)

三、資產(chǎn)配置策略………………………………………(239)

第三節(jié) 匯率類衍生品應(yīng)用………………………………(244)

一、進出口貿(mào)易…………………………………………(245)

二、境外投融資…………………………………………(251)

三、金融機構(gòu)外匯業(yè)務(wù)…………………………………(257)

第七章 場外衍生品………………………………………(266)

第一節(jié) 場外互換……………………………………………(266)

一、利率互換與利率風(fēng)險管理……………………………(267)

二、貨幣互換與匯率風(fēng)險管理…………………………(270)

三、股票收益互換與股票投資風(fēng)險管理……………(273)

第二節(jié) 場外期權(quán)…………………………………………(275)

一、合約設(shè)計……………………………………………(275)

二、投資組合風(fēng)險控制………………………………(279)

第三節(jié) 信用衍生品………………………………………(288)

一、信用違約互換基本結(jié)構(gòu)……………………………(290)

二、合成擔(dān)保債務(wù)憑證(合成CDO)………………………(294)

第八章 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品………………………………………(299)

第一節(jié) 權(quán)益類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品………………………………(299)

一、保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)………………………………(299)

二、收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)…………………………(304)

三、參與型紅利證………………………………………(307)

四、嵌入奇異期權(quán)的權(quán)益類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品………………(313)

第二節(jié) 利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品………………………………(313)

一、逆向浮動利率票據(jù)…………………………………(313)

二、區(qū)間浮動利率票據(jù)…………………………………(316)

第三節(jié) 匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品………………………………(319)

一、雙貨幣債券…………………………………………(319)

二、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)…………………………………(322)

第九章 衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理…………………………(325)

第一節(jié) 風(fēng)險識別…………………………………………(325)

一、市場風(fēng)險……………………………………………(327)

二、信用風(fēng)險……………………………………………(328)

三、流動性風(fēng)險…………………………………………(329)

四、操作風(fēng)險……………………………………………(330)

五、模型風(fēng)險……………………………………………(330)

第二節(jié) 風(fēng)險度量…………………………………………(332)

一、敏感性分析…………………………………………(332)

二、情景分析和壓力測試………………………………(336)

三、在險價值(ValueatRisk，VaR)……………………(338)

第三節(jié) 風(fēng)險對沖…………………………………………(342)

一、場內(nèi)工具對沖…………………………………(343)

二、場外工具對沖…………………………………(346)

三、創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進行對沖………………………………(348)

后記………………………………………………………(350)