2018年5月期貨基礎(chǔ)知識真題及答案2

期貨從業(yè)人員資格考試是期貨從業(yè)準(zhǔn)入性質(zhì)的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。依照《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)組織從業(yè)資格考試。這里分享給大家的是2018年5月期貨基礎(chǔ)知識真題及答案，試題來自考友考后交流，僅供參考。

1、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險控制制度的是( )。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

B.持倉限額和大戶報告制度

C.定點交割制度

D.保證金制度

參考答案：C

參考解析：為了維護(hù)期貨交易的“公開、公平、公正”原則與期貨市場的高效運行，對期貨市場實施有效的風(fēng)險管理，期貨交易所制定了相關(guān)制度與規(guī)則。主要包括：保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、強(qiáng)行平倉制度、風(fēng)險警示制度、信息披露制度等基本制度。

2、（）成立并引入期貨交易機(jī)制，標(biāo)志著我國商品期貨市場的起步。

A.上海期貨交易所

B.上海金屬交易所

C.大連商品交易所

D.鄭州糧食批發(fā)市場

參考答案：D

參考解析： 1990年10月12日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，作為我國第一個商品期貨市場開始起步。

3、從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為()。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長線交易者和短線交易者

參考答案：A

參考解析： 根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，期貨投機(jī)者可以大致分為以下幾類：從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者;從交易主體來看，可以分為機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個人投機(jī)者。

4、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是()。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會員自行強(qiáng)行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

參考答案：D

參考解析： 強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔。

5、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期()。

A.未來價差縮小

B.未來價差擴(kuò)大

C.未來價差不變

D.未來價差不確定

參考答案：A

參考解析： 買入較近月份的合約同時賣出較遠(yuǎn)月份的合約屬于牛市套利。在正向市場上進(jìn)行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要縮小。

6、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量( )以上(含本數(shù))時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金和頭寸情況。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

參考答案：B

參考解析：在我國土海期貨交易所，當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量80%以上(含本數(shù))時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。

7、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括()。

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.個別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員

參考答案：C

參考解析： 中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易會員、交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員。

8、公司財務(wù)主管預(yù)期在不久的將來收到100萬美元，他希望將這筆錢投資在90天到期的國庫券。要保護(hù)投資免受短期利率下降帶來的損害，投資人很可能( )。

A.購買長期國債的期貨合約

B.出售短期國庫券的期貨合約

C.購買短期國庫券的期貨合約

D.出售歐洲美元的期貨合約

參考答案：C

參考解析：如果短期利率下降，投資人將從購買的短期國債期貨合約中得益。這部分利潤將補(bǔ)償投資者投資國庫券在未來短期利率下跌時減少的收益率的損失。

9、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是( )。

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個人感覺

D.技術(shù)分析法

參考答案：D

參考解析：技術(shù)分析法用來判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間，基本分析法用來判斷市場走勢。

10、能夠?qū)⑹袌鰞r格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給()是期貨市場套期保值功能的實質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者

參考答案：D

參考解析： 生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險，但套期保值并不是消滅風(fēng)險，而只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者。

參考解析：看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格=100-90=10(美元)，期權(quán)的時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值=13-10=3(美元)。

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